Het totale aantal landen dat het concept van de digitale centrale bank (CBDC) onderzoekt, groeit actief. Interessant is dat het transformatieproces voor gedecentraliseerde financiering al meer dan tien jaar geleden is begonnen.
Bitcoin heeft zich echter sterk gemaakt voor de adoptie van blokketen en cryptocurrency in het algemeen. Het adoptieproces heeft de afgelopen jaren een aanzienlijke impuls gekregen, met name in 2020. De huidige COVID-19 gezondheidscrisis heeft tot op zekere hoogte de traditionele financiële ruimte geschaad, waarbij mensen de voorkeur geven aan opties zonder contant geld om het virus te vermijden.
De toenemende populariteit van het vlaggenschip van de cryptocrisis, de bitcoin, en de opkomst van vele op blokketen gebaseerde projecten zoals de Weegschaal lancering van Facebook in 2019 heeft de autoriteiten ertoe gebracht het enorme potentieel en het belang van reguleringsvrije en gedecentraliseerde financiële netwerken te realiseren. De autoriteiten hebben nu het initiatief genomen om de traditionele bank- en financiële sector te beschermen tegen verstorende cryptotechnologie.
Ondanks de invloed van gedecentraliseerde cryptos hebben de centrale banken gereageerd met CBDC’s. CBDC wordt meer beschouwd als een reactie dan als een omhelzing van de crypto-industrie die door de banken wordt gezien als een bedreiging die moet worden beheerst. Ze gingen door met het implementeren van het concept van stablecoins om een diepgaande kennis te hebben van de crypto-scene om zo hun versie van digitale valuta te creëren.
De laatste tijd, na ondraaglijke inspanningen om hun krimpende liquiditeiten bij de centrale banken te beteugelen, is er ook een consensus bereikt om Central Bank Digital Currency (CBDC) te vormen. De nieuwe digitale valuta zal een reglementair en gedecentraliseerd financieel systeem bieden om te kunnen concurreren met de gestaag groeiende crypto-industrie. Het zal worden gereguleerd en geëxploiteerd door de betrokken monetaire autoriteiten of centrale banken van een bepaald land.
Wat is CBDC?
Central Bank Digital Currency is een digitaal goed dat het fiatgeld van een land vertegenwoordigt. Met name het huidige concept van CBDC maakt gebruik van de blokketen en gedistribueerde grootboektechnologie (DLT) die lijkt op het cryptosysteem.
Toch verschilt CBDC van andere virtuele valuta en cryptos omdat ze gedecentraliseerd zijn en dat is niet het geval. Andere virtuele valuta’s worden niet uitgegeven door de staat en ze hebben ook niet de status van wettig betaalmiddel die door de overheid wordt verklaard.
De ontwikkeling van CBDC heeft als doel het beste van beide werelden te versmelten; de veiligheid en het gemak van digitale vormen zoals Bitcoin Code in combinatie met de gereguleerde, door reservetransacties gekenmerkte geldcirculatie van de traditionele bancaire netwerken. Elke CBDC fungeert als een veilig digitaal equivalent van een bepaalde fiatvaluta. Het kan dan gebruikt worden als betaalmiddel, waardeopslag en rekeneenheid.
Elke CBDC-eenheid wordt ontworpen om een fiatvaluta met een uniek serienummer te vertegenwoordigen en is te onderscheiden om imitatie te voorkomen. Het zal ook werken naast andere soorten fiatvaluta’s omdat het nog steeds losstaat van de geldvoorraad van de centrale bank. Er bestaan twee belangrijke soorten CBDC: Retail CBDC en Wholesale CBDC. Beide hebben hun unieke doeleinden.
Groothandel CBDC
Deze versie van een digitale valuta biedt een snelle en naadloze transactie tussen de centrale banken en andere particuliere banken. Bovendien heeft deze versie tot doel een succesvolle grensoverschrijdende transactie tussen banken aan te bieden. Een perfect voorbeeld is wat er gebeurde tijdens de pilotfase van het project Inthanon – Lionrock, nadat een grensoverschrijdende transactie werd afgerond tussen de Bank of Thailand en Hong-Kong Central Banks.
Retail CBDC
Deze versie van digitale valuta stelt individuen in staat om gemakkelijk te handelen in hun dagelijks leven. Retail CBDC heeft ernaar gestreefd een gedecentraliseerd traceerbaar grootboek aan te bieden dat verschillende criminele activiteiten die zowel oude banksystemen als de cryptocrisisector hebben overspoeld, zal verzachten.
Werking en prestaties
Een CBDC-systeem verschilt per werkingswijze van oude banksystemen en andere vormen van cryptocrèmes. CBDC-systemen werken uniek omdat de betrokken penningen niet door een monetaire autoriteit worden uitgegeven. Geen enkele regering zal deze eenheden dus als wettig betaalmiddel aangeven. Het CBDC-ontwerp heeft de behoefte aan een handig en veilig beleid dat het virtuele valutasysteem stuurt, omarmd.
Aangezien de digitale valuta’s van de centrale bank tot op zekere hoogte afhankelijk zijn van het oude banksysteem, zal een deel van hun liquiditeitsposities worden geborgen in oude systemen. Het CBDC-netwerk zal functioneren als een
digitale betalingswijze, een waardeopslag en een rekeneenheid.
Deze eenheid zal een beveiligde digitale token vertegenwoordigen die een gelijkwaardige waarde van fiat geld zal vervangen. Bovendien zal elk CBDC, aangezien cybercriminele activiteiten in de afgelopen tijd ongebreideld zijn toegenomen, een uniek serienummer hebben om imitatie te voorkomen. CBDC zal naadloos samenwerken met andere vormen van fiatgeld.
Voordelen van CBDC
Elk financieel systeem blijft dynamisch door de introductie van nieuwe technologieën. De invoering van de door de overheid gesteunde digitale valuta betekent een ongelooflijke overwinning voor zowel de overheid als de consument. De komst van CBDC heeft een aantal voordelen opgeleverd, waaronder;
- CBDC kan de veiligheid en productiviteit van retail- en wholesalebetalingsoplossingen verbeteren. De verbeteringen variëren van retailaanbieders die gebruik maken van een point of sale, online, of P2P oplossingen tot de interbancaire betalingen die met snellere verrekenmogelijkheden komen.
- De crypto drijft de wereld naar een cashless society en de introductie van CBDC zal de overgang van digitale opties naar fiat valuta vergemakkelijken met behulp van een regelgevende instantie tegen illegale activiteiten. Stel dat er een centrale bank digitaal geld wordt uitgegeven dat volledig als wettig betaalmiddel wordt erkend, dan kan het verminderde gebruik van contant geld helpen bij het verminderen en uiteindelijk elimineren van negatieve gevallen van gebruik van contant geld.
- CBDC heeft beloofd hoge niveaus van criminele activiteiten zoals het witwassen van geld, belastingontduiking en illegale transacties te verminderen.
- CBDC vermindert het bedrag van de waarde-uitgaven van overheden voor het herdrukken van geld.
De lancering van door de overheid gesteunde digitale valuta zal helpen om grensoverschrijdende digitale transacties tussen verschillende partijen snel en naadloos te laten verlopen.
Nadelen van CBDC
CBDC komt met een aantal uitdagingen, net als cryptos en andere vormen van digitale platformen. Een aantal daarvan zijn de desintermediatie van commerciële banken in het geval dat consumenten CBDC volledig beginnen te adopteren. Dat scenario kan leiden tot een vicieuze cirkel, aangezien banken ernaar streven de depositorente te verhogen om meer geld aan te trekken. Het zal dus leiden tot minder bankkrediet dat tegen hogere rentetarieven wordt verstrekt.
Er zijn ook twijfels geuit over de vraag of CBDC’s de centrale banken die hen uitvaardigen nodig hebben om KYC/AML-processen en vele andere operationele lasten die de commerciële banken normaal gesproken afhandelen, uit te voeren.
- Cybercriminaliteit – net als cryptocriminaliteit kan CBDC lijden onder cyberaanvallen, verschillende soorten fouten, cyberhack en fouten van nog veel meer. Dergelijke gebeurtenissen kunnen de reputatie van de centrale bank aantasten.
- CBDC kan economieën met hoge inflatie en volatiele wisselkoersbereiken riskeren als gevolg van de dollarisering.
- Bij CBDC ontbreekt het aan een monetair beleid dat commerciële banken het recht ontzegt om deposito’s aan te trekken om meer geld aan te trekken.
Laatste rapporten over CBDC Adoptie
Een behoorlijk aantal centrale banken onderzoekt het belang van de invoering van digitale valuta. Hoewel de meeste van hen zich in de onderzoeksfase bevinden, zijn verschillende centrale banken bezig met de implementatie van dit nieuwe platform. Een aantal van de landen zijn onder meer:
China
De Aziatische economische krachtpatser met een bevolking van meer dan een miljard mensen vormt een perfecte proeftuin voor de implementatie van elk type cryptografie. Op dit moment is het onmiskenbaar dat China een van de leidende landen is op het gebied van de invoering van digitale valuta.
Het project voor de creatie van de nieuwe virtuele munt is begin 2020 van start gegaan. Op dit moment werd gemeld dat het al door de eerste testfase is gekomen waarbij 1,1 miljard RMB (162 miljoen dollar) werd verwerkt in bijna 3,1 miljoen digitale Yuan-transacties. Deze transacties werden uitgevoerd tussen april en augustus van dit jaar en ze maken de digitale Yuan de meest gebruikte CBDC in elke vorm van een commerciële omgeving.
Zweden
Deze Europese natie is al enige tijd geïnteresseerd in CBDC. Het was ook een vroege tester voor de implementatie van digitale valuta. Begin 2020 onthulde Zweden een proefproject van een jaar lang met de voorgestelde digitale munt, bekend als e-krona. De regering is ervan overtuigd dat de invoering van deze digitale munteenheid in 2023 vrij succesvol zal zijn en dat detailhandelaren het zullen gaan gebruiken voor verschillende dagelijkse transacties.
Uruguay
De centrale bank van Uruguay heeft in 2017 een succesvol proefprogramma voor haar e-peso voor digitale valuta gelanceerd en uitgevoerd. Het werd aangekondigd door verschillende financiële topinstellingen. Maar sindsdien heeft het geen enkele vorm van grootschalige introductie bij het grote publiek meer doorgevoerd.
Thailand
De Bank of Thailand (BOT) heeft de tweede testfase van haar langverwachte CBDC, bekend als Project Inthanon, afgerond. Dit project is in augustus 2019 van start gegaan. De eerste fase van dit project was gericht op het creëren van een proof-of-concept gedecentraliseerd Real-Time Gross Settlement systeem (RTGS) dat goed ontworpen is om een CBDC op een gedistribueerd grootboek te gebruiken.
De tweede fase, die nu voltooid is, is in februari begonnen om verder te onderzoeken hoe DLT kan worden gebruikt in de tokenisatie van door BOT uitgegeven schuldbewijzen op gedistribueerde grootboektechnologie. Het omvat de naleving van de regelgeving en een efficiënte dataconciliatie die functioneert in het betalingsproces met behulp van DLT.
De derde fase van dit project is in uitvoering en zal later dit jaar worden afgerond.
Frankrijk
Dit Europese land is begin 2020 met het proefproject voor de eerste digitale euro begonnen en heeft in de eerste testfase veel succes geboekt.
Conclusie
In de afgelopen jaren heeft de op blokkades gebaseerde technologie voortdurend gestreefd naar integratie met de traditionele financiële systemen. Aangezien de betalingswijzen de afgelopen tien jaar drastisch zijn geëvolueerd, kijken de centrale banken uit naar de integratie van deze nieuwe technologie met de traditionele monetaire systemen om te kunnen blijven voortbestaan en om te kunnen inspelen op de dynamiek van de financiële technologie.
Aangezien CBDC een betrouwbare optie in de financiële wereld is geworden, laat het zien hoezeer mensen en ondernemingen bereid zijn om deze technologie te omarmen. Veel landen onderzoeken nog steeds het CBDC-concept, waaronder het Verenigd Koninkrijk en de Verenigde Staten.
In de afgelopen tien jaar zijn de betalingsmethoden drastisch veranderd en ze zullen zich blijven ontwikkelen naarmate er wereldwijd nieuwe technologische doorbraken plaatsvinden.